PER ou Madelin : quelle retraite pour un dirigeant en 2026 ?
Le contrat Madelin est fermé à la souscription depuis le 1er octobre 2020. Si vous en avez déjà un, il continue de fonctionner normalement, mais tout nouveau contrat retraite pour un dirigeant passe aujourd’hui par le PER individuel ou entreprise. La différence qui change vraiment la donne : le Madelin imposait une sortie en rente viagère, alors que le PER vous laisse choisir entre capital, rente, ou un mélange des deux au moment de partir à la retraite.
Le Madelin, un contrat fermé mais qui reste valable
Le Madelin n’a jamais concerné que les travailleurs non salariés — artisans, commerçants, professions libérales, gérants majoritaires de SARL. Depuis la loi PACTE, il n’est plus possible d’en ouvrir un nouveau, mais les contrats existants continuent d’être alimentés et gérés sans changement. Vous n’êtes pas obligé de le transférer : la question à se poser est plutôt de savoir si sa rigidité (rente obligatoire, pas de sortie en capital) correspond encore à votre projet de retraite.
Ce que le PER change concrètement
Le PER s’adresse à un public plus large : les TNS, mais aussi les dirigeants assimilés salariés (président de SAS ou SASU, par exemple), qui n’avaient pas accès au Madelin. Sur le fond, le mécanisme reste proche des versements déductibles pendant la vie active, une fiscalité différée à la sortie mais la sortie justement est bien plus souple : capital total, capital fractionné, rente, ou une combinaison des trois, à votre convenance.
Combien pouvez-vous déduire en 2026 ?
Le plafond dépend de votre statut, et c’est souvent là que les dirigeants se perdent. Si vous êtes assimilé salarié (président de SAS/SASU notamment), le plafond de déduction du PER individuel atteint 37 680 € en 2026 — un calcul basé sur 10 % de huit fois le PASS 2025 (47 100 €). Si vous êtes TNS, la marge est nettement plus large : jusqu’à environ 88 911 €, grâce à une déduction complémentaire de 15 % sur la tranche de bénéfice comprise entre 1 et 8 PASS. Concrètement, un dirigeant TNS qui n’a jamais utilisé son enveloppe Madelin dispose d’un espace de déduction bien supérieur à ce que laisse penser le plafond « standard » du PER individuel.
Faut-il transférer votre Madelin vers un PER ?
Il n’y a pas de réponse universelle. Un transfert peut avoir du sens si vous voulez retrouver la liberté de sortir en capital, simplifier une épargne retraite éparpillée sur plusieurs contrats, ou profiter de frais de gestion plus compétitifs sur le nouveau contrat. À l’inverse, certains anciens Madelin offrent des garanties ou des taux techniques qu’on ne retrouve plus sur le marché actuel un point à vérifier avant toute décision. Dans tous les cas, un transfert se prépare : il peut ouvrir des droits complémentaires de déduction, mais aussi entraîner des frais selon l’assureur d’origine.
FAQ
Puis-je encore ouvrir un contrat Madelin en 2026 ?
Non. Les Madelin sont fermés à la souscription depuis le 1er octobre 2020. Un TNS qui veut se constituer une épargne retraite déductible ouvre aujourd’hui un PER individuel.
Que devient mon contrat Madelin si je n’y touche pas ?
Rien ne vous oblige à agir : il continue à être géré normalement, avec les mêmes règles qu’à l’ouverture (déduction à l’entrée, sortie en rente).
Le PER permet-il vraiment de sortir 100 % en capital ?
Oui, pour la part issue de vos versements volontaires — c’est le cas le plus fréquent pour un dirigeant qui ouvre un PER individuel ou y verse via son entreprise.
Quel est le plafond de déduction d’un PER en 2026 ?
37 680 € pour un assimilé salarié (10 % de 8 PASS 2025), jusqu’à environ 88 911 € pour un TNS grâce à la déduction complémentaire sur la tranche 1-8 PASS.
Le transfert d’un Madelin vers un PER a-t-il un coût ?
Cela dépend du contrat d’origine et de l’assureur : certains appliquent des frais de transfert, d’autres non. Il vaut mieux le vérifier avant de lancer la démarche.
Comparatif informatif et non exhaustif, à titre indicatif. Chaque situation étant particulière, un point individuel permet de déterminer la stratégie la plus adaptée à votre cas.
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